這一新工具擴展了MSCI多資產風險建模套件，可在投資組合整體背景下分析私人信貸風險

紐約--(美國商業資訊)-- MSCI Inc. (NYSE: MSCI)推出了一個私人信貸因子模型，旨在幫助投資者解決該資產類別缺乏透明度的問題，并更好地評估其在整體投資組合中帶來的長期風險。

隨著投資者持續增加對私人信貸市場的配置，他們面臨一個關鍵挑戰：由于缺乏投資數據和洞察，難以在投資組合整體背景下清晰認知私人投資的風險。

過去十年間，受投資者對收益的追求和資本市場結構性轉變推動，私人信貸市場呈現爆發式增長，但其配套管理工具的發展已滯后于市場需求。計劃參與者、董事會及其他利益相關方正要求養老基金等機構投資者對這些通常不透明的資產進行信息披露。

私人信貸因子模型旨在應對上述挑戰，它將私人信貸整合到系統化、基于因子的框架中——該框架構成了現代投資組合管理的基礎。依托MSCI屢獲殊榮的分析和跨資產建模能力，該模型為機構投資者提供了覆蓋公開市場和私人市場的一致化、集成化風險視角。這些洞察基于MSCI的Private Assets Universe數據——該數據庫是私人市場行業中覆蓋面最廣、質量最高的現金流和估值數據集之一。

MSCI私人資產部門負責人Luke Flemmer表示：“隨著私人信貸在多元化投資組合中扮演愈發重要的角色，其需要更強大的分析工具與洞察。通過為私人信貸風險帶來透明度和一致性，MSCI的模型支持更明智的決策，使投資者能夠更好地理解這些資產如何影響投資組合整體風險與韌性。”

該模型可通過MSCI分析平臺使用，使風險團隊能夠：

• 利用捕捉市場、結構性和特質性風險驅動因素的區域和策略特定因子，對企業貸款和資產支持債務等私人信貸策略進行風險分解。
• 通過情景分析和壓力測試，評估私人信貸敞口對宏觀經濟沖擊和信貸環境變化的反應，并理解其對整體投資組合風險的影響。
• 即便數據可用性有限，仍可對私人信貸敞口進行建模，利用MSCI專有的估算與映射技術應對流動性不足、估值滯后和定價稀疏等問題。
• 將私人信貸納入整體投資組合風險報告，以支持投資決策、董事會層面的監督、風險預算和戰略資產配置。

私人信貸因子模型依托超過1500只私人資本基金的數據，采用MSCI私人資本解決方案分類體系，提供跨區域、策略和資本結構的詳細分類。這一獨特的數據基礎為投資者提供了前所未有的視角，以洞察私人信貸的結構性和行為特征。通過揭示系統性和特質性風險，該模型優化了投資組合構建并強化了壓力測試，使私人信貸與公開市場標準接軌。

該模型是MSCI不斷擴展的私人信貸分析工具套件的組成部分，旨在幫助投資者衡量、管理和評估該資產類別的風險。私人信貸因子模型與MSCI | Moody’s私人信貸風險評估工具形成互補，后者專注于違約和損失概率，為投資者提供私人信貸長期波動性及與其他資產類別相關性的視角。

MSCI分析部門負責人Jorge Mina表示：“MSCI正持續拓展跨資產類別風險建模的邊界。我們的平臺不僅旨在幫助風險團隊跟上投資組合日益復雜的變化節奏，還為投資團隊提供戰略洞察。私人信貸因子模型的加入凸顯了我們的承諾，即隨客戶需求演進，并助力在當今多資產世界中實現對風險的全面理解。”

私人信貸因子模型的推出也是MSCI通過MSCI Barra One平臺提供的多資產類別分析套件的最新升級。

-完-

關于MSCI

MSCI Inc. (NYSE: MSCI)通過為金融生態系統中的各方參與者搭建共同的溝通語言，助力全球市場發展。我們以研究為基礎的數據、分析和指數輔以先進的技術，為全球投資者樹立標準，幫助客戶洞察風險與機遇，從而做出更好的決策并釋放創新潛力。我們的服務對象包括資產管理機構與資產所有者、私募市場發起人與投資者、對沖基金、財富管理機構、銀行、保險公司以及企業。如需了解更多信息，請訪問 www.msci.com 。

本新聞稿包含《1995年私人證券訴訟改革法》界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及未來事件或業績，并涉及可能導致實際結果或業績嚴重偏離預期的風險，因此您不應過分依賴前瞻性陳述。可能影響結果或業績的風險已載入MSCI向美國證券交易委員會提交的截至12月31日最近財年的Form 10-K年度報告。MSCI無義務更新任何前瞻性陳述。本文中的信息不構成投資建議，也不應作為投資依據。在無適當許可的情況下，MSCI不允許或授權使用其產品或服務。MSCI對本文信息的適銷性、特定用途的適用性或其他方面不作任何明示或暗示的保證，且在法律允許的最大范圍內不承擔任何責任。

免責聲明：本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便了解之用，煩請參照原文，原文版本乃唯一具法律效力之版本。

在 businesswire.com 上查看源版本新聞稿: https://www.businesswire.com/news/home/20250903583203/zh-CN/

CONTACT:

媒體垂詢
PR@msci.com
Melanie Blanco +1 212 981 1049
Konstantinos Makrygiannis +44 77 6893 0056
Tina Tan +852 2844 9320

MSCI全球客戶服務
歐洲、中東和非洲客戶服務 + 44 20 7618 2222
美洲客戶服務 +1 888 588 4567
亞太客戶服務 + 852 2844 9333